Průzkum společnosti Coface o platební morálce ukazuje, že se prodlužuje průměrná doba splatnosti, přičemž 85 % společností se již setkalo se zpožděním plateb a navíc většina z nich uvedla, že je delší a četnější než v roce 2023. Toto zhoršení platební morálky se odráží v dalším nárůstu insolvencí, které se nyní ustálily na mnohem vyšší úrovni než v letech 2019 a 2023.
Zpoždění plateb, rozšířená praxe
V roce 2024, stejně jako v předchozím roce, zůstává praxe poskytování platebních podmínek1 ve Francii rozšířená: 97 % dotazovaných podniků poskytlo svým zákazníkům platební podmínky bez ohledu na odvětví nebo velikost podniku a tento podíl přesáhl 90 % ve všech odvětvích. Průměrná lhůta splatnosti se prodloužila: nyní činí 51 dnů oproti 48,2 dne v loňském roce a je stále výrazně delší než lhůty poskytované v Německu (32 dnů) a Polsku (42 dnů), přičemž zůstává výrazně pod lhůtami zaznamenanými v Číně (70 dnů) a ve zbytku Asie (64 dnů).
Známkou toho, že tato praxe je dobře zavedená, je skutečnost, že 95 % velmi malých podniků - které jsou relativně méně nakloněny poskytování platebních lhůt - tak stále činí. Poskytují však kratší platební lhůty, přičemž 40 % z nich nabízí lhůty kratší než jeden měsíc (ve srovnání s méně než 20 % u větších podniků).
Opožděné platby: situace se nadále zhoršuje
V roce 2024 se s opožděnými platbami setkalo 85 % dotázaných společností, zatímco loni to bylo 82 %. Tato spoždění jsou častější než v Německu (78 % společností), Polsku (49 %), Číně (62 %) a zbytku Asie (60 %), kde jsou - stejně jako loni - poskytnuté platební lhůty delší, ale spoždění méně častá.
Většina malých a středních podniků uvádí, že opožděné platby jsou častější než v předchozím roce: 89 % malých a středních podniků uvádí, že se setkalo s opožděnými platbami (v roce 2023 to bylo 88 %). Toto procento je velmi vysoké také u ETI, velkých společností a VSE, a to u 84 %, resp. 80 % společností ve srovnání se 78 % v loňském roce.
Velikost společnosti zůstává určujícím faktorem délky zpoždění. Nárůst těchto spoždění zaznamenalo 73 % VSE, zatímco u ETI a velkých společností je to „pouze“ 55 %. Zatímco většina společností uvádí spoždění plateb kratší než 30 dnů, 46 % zaznamenalo spoždění delší než jeden měsíc.
Ačkoli žádné odvětví nebylo ušetřeno, automobilový průmysl, energetika, farmaceutický průmysl, zemědělsko-potravinářský průmysl, finanční služby a stavebnictví byly letos obzvláště silně zasaženy, přičemž více než 25 % společností v těchto odvětvích hlásí spoždění delší než 2 měsíce.
Ze společností, které se setkaly s opožděnými platbami, jich 40 % připisuje spoždění finančním potížím svých zákazníků, což je daleko před organizačními problémy (27 %) a řízením peněžních toků bez finančních potíží (20 %).
Podnikatelská insolvence výrazně nad úrovní před obdobím COVID
Poté, co se až do poloviny roku 2022 udržoval na mimořádně nízkých úrovních, počet insolvencí podniků v roce 2023 prudce vzrostl a v první polovině roku 2024 zůstal zřetelně nad úrovní před obdobím COVID. Za prvních 7 měsíců roku bylo zaznamenáno 39 506 insolvencí, což je o 23 % více než v roce 2023 a o 26 % více než v roce 2019.
Tato dynamika se týká všech odvětví a všech velikostí podniků. Nejvíce jsou zasaženy podniky s tržbami nižšími než 250 000 EUR, na které připadá 87 % insolvencí.
Přetrvávající tlak na marže a peněžní toky by měl udržet vysoký počet insolvencí ve druhé polovině roku 2024 a (přinejmenším) v první polovině roku 2025.
Zhoršující se ekonomické vyhlídky a četná rizika
Stejně jako v loňském roce je negativní výhled platební morálky zákazníků v souladu s relativně pesimistickými ekonomickými očekáváními. Bez ohledu na svou velikost dotázané společnosti většinou očekávají zhoršení nebo v nejlepším případě stabilitu obchodní situace ve Francii i ve světě.
Zatímco toto pozorování je podobné u společností všech velikostí, vyvážející společnosti jsou optimističtější, a to na pozadí relativního oživení světového obchodu. Výhled peněžních toků je diferencovanější, a to v situaci, kdy náklady na financování a v menší míře i mzdové náklady zůstanou vysoké, přestože mnoho společností bude muset pokračovat ve splácení PGE.
Zatímco hlavní rizika, která podniky uvádějí - konkrétně potíže s náborem zaměstnanců, náklady na suroviny a zpomalení světové poptávky - zůstávají oproti loňskému roku v podstatě nezměněna, jedno riziko se posunulo přímo na první místo: politické a sociální prostředí ve Francii, které uvádí 37 % podniků.
1 Doba splatnosti: doba mezi okamžikem, kdy zákazník zakoupí produkt nebo službu, a okamžikem, kdy je platba splatná.
